« Назад
Бумажные деньги в России и СССР 25.06.2017 12:21
Бумажные деньги в России и СССР.
Ассигнации. Первой разновидностью Б.д. в России явились ассигнации, выпуск которых начался при Екатерине II. Имевшее место в это время несоответствие между важной ролью серебра, как мерила стоимости, начавшего связывать стоимостные отношения российского рынка с европейским, с одной стороны, и между его незначительным запасом в стране - с другой, делали остро необходимым, в условиях растущего товарооборота, либо создание суррогатов денег, либо организацию правильного представительства серебра в обращении через систему кредитных билетов или Б.д. Этим объясняется успех ассигнаций, неожиданный для их создателей, а также стихийное превращение этих, в начале простых депозитных билетов, в разновидность разменных, а потом неразменных Б.д. без формально принудительного курса. Первоначально ассигнации, выпущенные крупными купюрами и в небольшом количестве, не предназначались для широкого хождения и не увеличивали заметно размеров денежного обращения, столь нуждавшегося в расширении. Успех первой партии ассигнаций толкнул правительство на их дальнейшие выпуски. Начавшаяся война с Турцией, требовавшая больших издержек, соблазнила правительство на то, чтобы использовать выпуск ассигнаций для покрытия государственных расходов, чем в сущности была предрешена их дальнейшая судьба. До 1786г. ассигнации ходили по паритету, были даже отдельные случаи лажа на них, а их падение не превышало 2-3%. Тот факт, что при наличии с 1786г. в обращении 50 милл. руб. ассигнациями курс их держался почти на уровне серебряного рубля, доказывает, что выпуск ассигнаций только довел средства обращения до необходимого минимума (по исчислению Л.Г.Якоба в 1776г., в обращении, кроме ассигнаций, было серебряной и медной монетой до 110-130 милл. руб. и от 10 до 20 милл. руб. иностранной монеты). Первоначально ассигнации были разменны по номиналу не только на медь, но и на серебро. Однако, запасы свободного серебра у правительства были так невелики, что появления незначительного лажа на серебряную монету было достаточно для того, чтобы сделать свободный обмен на серебро неосуществимым. В 1786г. были впервые выпущены ассигнации купюр в 10 и 5 руб., при чем количество этих купюр все росло и в конце царствования Екатерины составляло уже 36% всех выпущенных ассигнаций. Резкое увеличение ассигнаций в обращении пошатнуло их курс, но далеко не в пропорции с ростом эмиссии. Это объясняется ростом товарооборота, рассасывавшего частично вновь выпускаемые массы ассигнаций. Наиболее ярким показателем роста товарооборота служит рост серебр. стоимости всего ассигнац. обращения, особенно в годы падения курса (напр., 1793-1796гг.).
Резкий перелом наметился только в 1807г., под влиянием неумеренной эмиссии и военных осложнений. Падение курса ассигнаций вызвало все обычные явления падающей валюты: рост цен на товары и жалобы на дороговизну; падение доходов лиц с фиксированным доходом (служащих и чиновников); ущерб кредиторам, заключавшим контракты не в серебряной валюте; убыток для Заемного банка государства и выигрыш для заемщиков из помещичьего и купеческого классов, получивших ссуды в полноценных ассигнациях, а плативших проценты и погашение в обесцененных; падение реальной стоимости всех налогов государства, что вызвало два-три раза пересмотр их ставок; исчезновение из обращения серебряной и золотой монеты, - бегство её за границу, тезаврирование внутри. Ассигнации перестали быть средством накопления, оставаясь лишь средством обращения. Но если раньше продажная цена меди была ниже стоимости медной монеты (в 1765 году в два раза), то уже к 1809 году, вследствие роста цены меди и падения ассигнаций, пуд меди стоил номинально 16 рублей, что вызвало сплавку монет. С 1806г. можно предполагать уже увеличение быстроты оборота ассигнаций. Сокращение реальной стоимости ассигнационного обращения с 215 милл. руб. серебром в 1806г., до 147 милл. руб. в 1810г. не может быть объяснено сокращением торгового оборота, несмотря даже на начало войны. С увеличением быстроты оборота начался, в сущности, критический период в жизни ассигнаций, - начало их агонии. С 1810г. правительство пытается начать упорядочение денежного обращения. «Финансовый план» Сперанского оценивает выпуск ассигнаций, как вид налога, предлагает их ликвидировать и, в случае нужды, прибегать к займам. В этом же году в ряде манифестов было объявлено о намерении правительства погасить внутренний долг, заключавшийся в ассигнациях, прекратив их дальнейший выпуск; постановлено продать ряд государственных имуществ, с тем, чтобы вырученные деньги употребить на урегулирование денежного обращения; объявлена подписка на внутренний заем в 100 милл.; в стране введен серебряный монометаллизм (серебряный рубль, содержащий 4 золотника 21 долю чистого серебра, формально узаконен в качестве мерила ценности и счетной единицы). Попытка сократить количество обращающихся ассигнаций, однако, не удалась. В 1810/1811гг. были предприняты новые выпуски их. Продажа государственных имуществ и подписка на заем дали незначительные результаты. Очень важную роль в истории ассигнаций сыграл манифест от 9 апреля 1812г., который ввел для ассигнаций принудительный курс, но не по номиналу, а на основе биржевого курса дня платежа. Все сделки и платежи по налогам должны были совершаться в ассигнациях. Этим закончилась эволюция данного вида Б.д., о природе которых велось не мало споров среди исследователей. Начав свое существование в качестве депозитных билетов, превратившись далее в разменные суррогаты денег, затем—в разновидность неразменных Б.д. без принудительного курса, ассигнации закончили свои метаморфозы в качестве Б.д. с принудительным курсом, но не по номиналу, а по биржевой котировке, с правом населения во всех сделках употреблять звонкую монету.
Война 1812-1815гг. вызвала дальнейшее увеличение эмиссии ассигнационного обращения с 646 милл. руб. в 1812г. до 836 милл. руб. в 1817г. Несмотря на огромную эмиссию, курс ассигнационного рубля держался на уровне 25 - 26 копеек серебром и только в 1814-1815гг. падал до 20 коп. Ассигнациями российские войска расплачивались при походе на Париж (с обменом ассигнаций на звонкую монету в специальных разменных конторах). В 1817г. наступает новый период в истории ассигнаций. Министр финансов Гурьев приступает к своей нелепой политике выкупа и сожжения ассигнаций, хотя эти дорого ставшие операции не решали ни одной положительной задачи: прекращение эмиссии, при стихийном росте товарооборота, вполне гарантировало устойчивость ассигнаций, и поддержание их курса, т.о., было не нужно; для перехода же от ассигнаций к кредитному обращению нужна была смена одной валюты другой, без дорого стоящего выкупа и уничтожения части старой валюты. Всего с 1817г. по 1823г. было уничтожено ассигнаций на 236 милл. руб., каковая сумма была получена при помощи ряда внутренних и внешних займов. Курс ассигнаций за все время гурьевской дефляции оставался почти на одном уровне: в 1818г. - 25 1/4 копеек серебром, в 1823г. - 26,4, в 1833г. - 27 1/6 коп. Сменивший Гурьева в качестве министра финансов Е.Ф.Канкрин ликвидировал его политику превращения ассигнаций в процентный внутренний долг государства и стал подготовлять денежную реформу.
Реформа 1843г. и кредитные билеты. Причины, заставившие правительство поторопиться с денежной реформой, заключались в том, что население страдало от т.н. простонародного курса и простонародного лажа на ассигнации, т.е. от неофициальных местных курсов, усложнявших расчеты и дававших массу поводов для злоупотреблений и обманов. Кроме того, несмотря на увеличение в обращении металлической монеты, снова, как и перед выпуском ассигнаций, чувствовался дефицит в средствах обращения и накопления. По подсчетам Друцкого - Любецкого, в 1807г. на душу населения приходилось средств обращения, за вычетом платежей в казну, 7 руб. 28 коп. ассигнациями или 4 руб. 31 копеек серебром, а в 1838г. - 1 руб. 87 коп. ассигнациями или 52 копеек серебром. Экономическая обстановка благоприятствовала реформе. В это время, вследствие благоприятного торгового баланса и притока металла из-за границы, количество и роль металлической монеты в обращении увеличивались и монета постепенно начала приниматься в уплату налогов. В 1839г. был фиксирован курс ассигнаций (3 руб. 50 коп. ассигнациями приравнены к 1 рублю серебром) и открыт частичный размен ассигнаций на звонкую монету. В качестве подготовительной меры к денежной реформе, при Коммерческом банке была открыта депозитная касса, принимавшая вклады в золотой и серебряной монете и выдававшая взамен ее депозитные билеты, всегда разменные на монету. Мероприятие это имело успех, и к 1 сентября 1843г., т.е. ко дню открытия Экспедиции государственных кредитных билетов, в депозитной кассе имелось золота и серебра на 49 милл. руб. серебром, при количестве выпущенных билетов на ту же сумму, при чем предъявление билетов к размену было весьма незначительным. Денежная реформа Канкрина, проводившая во многом мероприятия Сперанского, предложенные в записке о монетном обращении, была провозглашена манифестом 1-го июня 1843г. Манифест объявляет о выпуске разменных на звонкую монету кредитных билетов, на которые должны быть обменены старые ассигнации Размен кредитных билетов обеспечивается разменным фондом в размере 1/6 всего кредитного обращения. Фактически разменный фонд был гораздо больше - до 1/3, благодаря использованию металлического запаса депозитной кассы. Затруднений с разменом при таком огромном обеспечении никогда не было. Наоборот, курс кредитных билетов на иностранную валюту был все время до 1848г. благоприятным; затем наступает ухудшение, особенно со времени Крымской кампании, когда начинается увеличение выпуска кредитных билетов для покрытия военных расходов. Выпуски кредитных билетов делались при условии внесения в разменный фонд звонкой монеты на 1/6 выпускаемой суммы; свободный размен было постановлено не прекращать до тех пор, пока разменный фонд не уменьшится до 100 миллионов рублей. Однако, усиленный выпуск билетов и падение вексельного курса подорвали их относительную устойчивость. Началось усиленное предъявление их к обмену. Попытки сохранить размен и поддержать трассировками вексельный курс истощали металлические резервы государства, вследствие чего 16 мая 1858г. размен был приостановлен. Формально с этого момента, а по существу с начала усиленной эмиссии, кредитные билеты Канкрина превратились в обыкновенные Б.д. с принудительным курсом по номиналу и, в качестве таковых, продолжали существовать до введения в 1897г. золотого обращения. После введения золотого обращения, в 1897г., наши кредитные билеты, превратившиеся со времени Крымской войны в Б.д., снова изменили в корне свою природу. Эти билеты, которых было в обращении первые годы после реформы около 600 милл. руб., были уже действительными заместителями золота, государственными банковыми билетами, типа банкнот. Этот свой характер кредитные билеты продолжали сохранять до мировой войны 1914г.
Бумажные деньги в России во время войны и революции. История Б.д. в России со времени мировой войны делится на четыре периода:
1) С момента прекращения размена, т. е. с момента превращения кредитных билетов в Б.д., до Октябрьской Революции, после которой начинается натурализация обмена;
2) От Октябрьской Революции до весны 1921г., т. е. до введения нэп’а;
3) С весны 1921г. до весны 1924г., т.е. до проведения денежной реформы
4) после денежной реформы. Когда в 1914г. размен был прекращен, быстро исчезло из обращения золото, а затем и серебро; последнее сосредоточивалось отчасти на границах с Манчжурией и Персией.
Обращение государственных кредитных билетов в России (1845 - 1895гг.).
Толстая сплошная линия - Количество билетов в обращении в милл. руб.
Тонкая сплошная линия - Стоимость находящихся в обращении билетов в милл. золотых руб.
Менее прерывистая линия - Курс рубля на англ, фунт в % к паритету (на СПБ бирже).
Более прерывистая линия - Величина разменного фонда в милл. руб.
Наоборот, количество бумажных денег начало быстро расти , а курс их падать. Правительство Керенского, принявшее рубль уже потерявшим в 3 1/2 раза свою покупательную силу, усиленно развивало эмиссию. Вместо рублей прежнего образца, были выпущены «думские» деньги и наскоро напечатаны т.н. «керенки», - маленькие денежные знаки, типа марок, в 20 и 40 рублей. Вскоре на старые царские деньги начал образовываться лаж, который продолжал существовать и еще больше проявился после Октябрьской Революции. Несмотря на огромную эмиссию, курс рубля продолжал падать медленнее роста обращения. При возрастающем расстройстве хозяйственной жизни и резко сокращавшемся из года в год товарообороте, это находит свое объяснение только в трех фактах: в сокращении безденежных расчетов, в огромном росте бумажно-денежного накопления в деревне и в замещении Б.д. золота и серебра, исчезнувших из обращения. Наиболее важным фактором, стихийно поддерживавшим бумажный рубль, было крестьянское накопление денег. Падение рубля, резкое повышение цен, в т.ч. и на с.-х. продукты, при сокращении предложения промышленных товаров и при их дороговизне, соблазняло крестьян накоплять рубли в ожидании того времени, когда их можно будет реализовать, как рубли полноценные. Выпуск Б.д. был одним из важнейших ресурсов для покрытия всяких расходов. Благодаря тому, что курс рубля понижался гораздо медленнее, чем росло количество Б.д. в обращении, эмиссии, как вид налога, были весьма эффективны. Считая в довоенных рублях, царское и Временное правительства получили от эмиссии: в 1914г. - 1.397 милл. руб., в 1915г. - 2.068 милл. руб., в 1916г. - 1.768 милл. руб. и в 1917г. - приблизительно 256 милл. руб. Необходимо отметить также наблюдавшийся в годы войны кризис мелких разменных знаков, связанный с исчезновением из оборота разменной звонкой монеты.
С Октябрьской Революции начинается второй, самый любопытный период в существовании нашей бумажно-денежной валюты. Наиболее характерной чертой этого периода является постепенная натурализация обмена, ликвидация денежно-оплачиваемых услуг государства и местных органов власти, уничтожение денежных налогов и всей кредитной системы. Внутри сектора государственного хозяйства Б.д. были совершенно вытеснены из взаимоотношений государственных предприятий между собой; в заработной плате рабочих и служащих натуральная часть чем дальше, тем больше вытесняла денежную; плата за взятые по разверстке из деревни хлеб и сырье, в виду ничтожности т.н. твердых цен, носила чисто формальный характер, так же, как плата за плановое снабжение деревни продуктами промышленности; ж.-д. и коммунальные услуги делались безденежными, получение газет, снабжение книгами, лечение и т. д. Денежный товарооборот сохранялся лишь в сфере т.н. вольной торговли деревни с городом и деревень между собой, при чем сфера этой торговли была крайне сужена и Б.д. усиленно вытеснялись из неё хлебом, солью, мануфактурой и т. д., - денежный товарообмен заменялся безденежным. Наметилось, т.о., не только сужение сферы обращения Б.д., но и распад всей системы денежного обмена вообще. Вместе с тем, со второй половины 1918г. прекращается накопление Б.д. деревней, деревня начинает бойкотировать Б.д., ежедневно теряющие свою стоимость, за которые, если даже их иметь, в городе почти ничего невозможно купить. Сильный удар бумажным деньгам наносит также уничтожение денежных налогов, главным же образом — чрезвычайно усилившаяся быстрота оборота денег, которые никто не рисковал долго держать на руках. Чем быстрее росла эмиссия, тем быстрее падала валюта. А при падении валюты, для того, чтобы эмиссия, как налог, давала что-нибудь в ее золотом выражении, требовалось еще большее напряжение печатного станка. Наиболее критическим периодом валюты были месяцы, когда вся золотая стоимость обращения держалась на тоненькой цепочке 30 милл. руб. в золотом исчислении, вместо довоенных 2 миллиардов рублей с лишним. Как средство накопления Б.д. прекратили свое существование, как средство платежа сжались до минимума, как средство же обращения, благодаря страшной быстроте обращения и развитию безденежного товарооборота, также были сведены к самому минимуму. Они держались только тем, что золото не могло войти в сферу обращения и никуда негодное бумажное средство обращения всё же нечем было заменить. За время гражданской войны и отчасти после неё на теперешней советской территории, кроме советских «дензнаков» центрального правительства, было выпущено много Б.д. местными органами или отдельными республиками: Украинской, Грузинской, Армянской, Азербайджанской, Туркестанской, Уральским областным советом и т.д. Огромное количество Б.д. самых различных типов и с самыми разнообразными надписями было выпущено белогвардейскими правительствами: Колчака, Деникина, Дутова, Врангеля, Юденича и др., а также городскими самоуправлениями и провинциальными отделениями старого Государственного банка.
Третий период бумажно-денежного обращения после войны начинается с переходом к т.н. «новой экономической политике». Основные отличительные черты этого периода по сравнению с предыдущим заключались:
1) В постепенном восстановлении денежного хозяйства;
2) В восстановлении денежных налогов и кредита, а, следовательно - в возвращении деньгам функции платежного средства в этой важной сфере их циркуляции;
3) В быстром увеличении товарооборота на базе общего восстановления хозяйства страны.
Даже в годы военного коммунизма сезонное расширение товарооборота осенью заметно задерживало темп падения курса рубля, взятого по отношению к темпу эмиссии. Теперь этот фактор оказывает гораздо более сильное действие на денежное обращение. В частности, только благодаря действию этого фактора растет эффективность эмиссии как налога, а также повышается средняя золотая стоимость всего обращения. Начавшееся восстановление государственной промышленности, потребность калькуляции в твердой единице измерения, необходимость для государства знать реальную величину своих расходов и доходных поступлений и обеспечить известный реальный минимум от налогов, заставили перейти к системе золотого исчисления при падающей валюте, - системе, являющейся первым шагом к твердой денежной единице. Только после перехода к золотому исчислению сделался возможным переход на этой базе к системе двойной валюты, т.е. выпуск червонцев, ориентирующихся на связь с золотом и с иностранной твердой валютой и обладающих устойчивым курсом в товарном рубле. Все последствия неограниченной эмиссии были взвалены на советский денежный знак («совзнак»), все выгоды от обслуживания сферы кредитного обращения и функции накопления были предоставлены червонцу. Но так как сферы обращения червонца и совзнаков не были строго разграничены, то скоро червонцы стали вытеснять совзнаки и из сферы обращения, постепенно сводя их на роль самого худшего качества разменной монеты при червонной валюте. Только тот факт, что червонцы выпускались купюрами от 10 руб., а другой разменной монеты, кроме дензнаков, не было, плюс слабое проникновение червонца в деревню затрудняли стихийную ликвидацию совзнака до проведения денежной реформы.
Денежной реформе 1924г. предшествовала небольшого значения техническая реформа, называвшаяся деноминацией и состоявшая в замене старых дензнаков новыми, со списыванием нулей. Первый раз, на основании декрета Совета Народных Комиссаров от 3 ноября 1921г., один рубль вновь выпущенных денег приравнивался к 10.000 руб. прежних выпусков (дензнаки 1922г.). Второй раз, на основании декрета от 24 октября 1922г., дензнак 1923г. приравнивался к 100 руб. денег выпуска 1922г. или 1 миллиону дензнаков прежних выпусков. Первым местным опытом этого рода была деноминация в Туркестане, имевшем раньше свой денежный знак. Реформа 1924 года была подготовлена:
1) сокращением бюджетного дефицита и уменьшением роли эмиссии в доходных поступлениях государства (бывшая до этого главным источником доходных поступлений эмиссия в начале 1924г. покрывала лишь около 15% отпускаемых по бюджету средств);
2) с ростом товарооборота начавшийся на этой базе рост общей стоимости обращения одновременно увеличил роль червонца во всем бумажно-денежном обращении.
Техника проведения денежной реформы была несложна. Декретом ЦИК и СНК от 5 февраля 1924г. объявлялось о выпуске государственных казначейских билетов купюрами в 5 рублей, 3 рубля и 1 рубль золотом. Эти билеты должны были, в первую очередь, заменить совзнаки. Отличаясь от червонца эмиссионной инстанцией (казначейство вместо Госбанка), эти билеты явились фактически, по своей роли в обращении, мелкой купюрой червонца. Декретом ЦИК ’а и СНК от 14 февраля 1924г. прекращена эмиссия советских дензнаков. Выпущенные до 14 февраля 1924г. совзнаки имели хождение до их выкупа. Декретом от 22 февраля 1924г. объявлено о чеканке и выпуске серебряной и медной разменной монеты. Наконец, курс совзнаков был фиксирован 10 марта 1924г. в 50000 рублей знаками 1923 года или 50 миллиардов руб. знаками первых выпусков за 1 рубль нового образца. Совзнаки подлежали выкупу по этому курсу к 30 апреля 1924 года. Такова была официально признанная степень падения советского рубля, который был превзойден в этом отношении в мировой истории Б.д. лишь германской маркой. Денежная реформа была проведена успешно. Однако, трудность и опасность, с которыми была связана эта операция, лучше всего иллюстрируются колебаниями покупательной способности червонца внутри страны, см. диаграмму:
Бумажно-денежное обращение в России и СССР (1914-1927гг.).
Толстая сплошная линия - Стоимость находящихся в обращении Б.д. в млрд довоенных рублей (по бюджетному индексу).
Тонкая сплошная линия - Количество Б.д. в обращении в млрд руб. (в 1924-1927гг. червонных руб.).
Толстая пунктирная линия - Московский вольный курс рубля на доллар в % к паритету.
Тонкая пунктирная линия - Покупательная сила рубля по бюджетному индексу в % к довоенной.
После денежной реформы общие размеры денежного обращения быстро возрастают. - Несмотря на значительное падение покупательной силы червонца, особенно в 1924г. (а также одно время на колебание его курса на золотую десятку и иностранную валюту на вольном денежном рынке), его официальный курс на твердую иностранную валюту остается устойчивым, чем мы, прежде всего, обязаны монополии внешней торговли и плановости всех внешнеторговых операций.
Вопрос о природе червонной валюты и её научной классификации вызвал немало споров среди теоретиков денежного обращения. Бесспорным остается здесь то, что не только номинально 1 червонный рубль равен казначейскому рублю и рублю в серебряной и медной монете, но и фактически никогда между этими составными частями валюты не было и нет никакого лажа (заметно лишь стремление к тезаврированию серебряных монет в 1 рубль). Это означает единство нашей валютной системы. Металлические деньги остаются фактически разменной монетой, а казначейские билеты мелкими купюрами червонца.
Банкноты и бумажные деньги в обращении в СССР в милл. червон. руб. (в начале каждого квартала).
Покупательная способность червонца изменялась вне непосредственной зависимости от его золотого обеспечения, подчиняясь общим законам бумажно-денежного обращения. Сфера обращения червонца и остальных денег не разграничена, хотя червонная эмиссия и есть эмиссия банковая и размеры её чем дальше, тем больше связываются со сжатием или расширением государственного кредита. Своеобразие червонца заключается не в том, что он представляет собой нечто среднее между неразменной банкнотой и обыкновенными Б.д., а в его отношении к золотой твердой иностранной валюте. Червонец является разменным на иностранную валюту в пределах превышающего 1 1/4 миллиарда рублей нашего импорта-экспорта, на основе монополии внешней торговли. В этой сфере государство удерживает его на уровне паритета, несмотря на резкий разрыв наших внутренних цен в сравнении с ценами мирового рынка. Его «вольный курс» распространяется, в общем, на весьма небольшую часть операций с иностранной валютой. На судьбе червонца сейчас отражается то насилие над «имманентными законами товарного мира», которые еще в гораздо большей степени проявляются во всей системе планового государственного хозяйства Советского Союза.
|
